Adam Fallmerayer lernt als Stationsvorsteher eines Provinzbahnhofs die russische Gräfin Walewska kennen - und verliebt sich in sie. Als Offizier wird Fallmerayer im Ersten Weltkrieg in die Nähe von Kiew versetzt und findet die Gräfin auf ihrem Landsitz, ihr Mann ist an der Front. Fallmerayer und die Gräfin werden ein Paar, müssen aber nach Kriegsende nach Monte Carlo fliehen. Dort leben sie glücklich und sorgenfrei, bis eines Tages Graf Walewski aus dem Felde heimkehrt ...